Le Parcours premium Fixed Income aura pour but de vous donner progressivement une connaissance exhaustive des obligations : à quoi et à qui servent-elles ? comment se forment leurs prix ? quels risques présentent-elles ?
Bien assimiler le monde des « Obligations » est fondamental, pour ceux qui travaillent dans la finance comme pour ceux qui veulent comprendre le système économique mondial.
* MOOC Francophone est un service de mise en relation sans inscription et sans intermédiaire. Nous n’organisons aucun cours, le lien « Suivre le cours » vous redirige vers la page web des organisateurs.
Intervenant
Thierry Charpentier
Directeur de la pédagogie chez FIRST FINANCE. Diplômé de l’École Centrale Paris, il a été trader pendant 10 ans et a travaillé à Paris et Londres, sur les marchés de taux et de crédit. Il a connu le développement du marché des obligations corporate, des produits dérivés de crédit et de la titrisation.Eric Maina
Ingénieur pédagogique, diplômé ESC Bordeaux, Éric Maina a consacré 13 ans à la gestion obligataire et monétaire au sein du groupe des MMA. En parallèle, il a enseigné auprès de Grandes Écoles et Universités. Il est l’auteur du livre La Gestion Obligataire publié à la Revue Banque Editeur en 2005.Il est aujourd’hui formateur chez FIRST FINANCE en charge plus particulièrement des séminaires consacrés aux marchés monétaires, obligataires et dérivés de taux.
Durée
6 semaines
Du 07 juin au 19 juillet 2017Prérequis
Aucun prérequis n’est nécessaire pour suivre ce cours.
Charge de travail
3 heures / semaine
Coût
– 700€ prix public
– 550€ (étudiants et demandeurs d’emploi)
Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA (Prestation de formation professionnelle continue exonérée de TVA)Certification
Une attestation de réussite sera délivrée sur la base des résultats aux QCM et de l’étude de cas finale.
Déroulement
4 semaines de cours
– 6 vidéos d’une dizaine de minutes postées chaque début de semaine
– Une heure de session live hebdomadaire
– Un forum de discussion pour échanger avec les autres apprenants et le formateur
– Des quizz de validation des connaissances2 semaines d’exercices d’application
– Correction par les pairs et le formateurProgramme
Semaine 1 : Les marchés monétaires
> Les taux d’intérêt
> Liens entre macroéconomie et taux d’intérêt
> Politique monétaire des banques centrales
> Acteurs et produits du marché monétaire
> Structure par terme des taux d’intérêtSemaine 2 : Les marchés obligataires
> Qu’est-ce qu’une obligation ?
> Processus d’origination
> Présentation du prix, calcul du coupon couru
> Credit Default Swap (CDS)
> Autres types d’obligationSemaine 3 : Calculs actuariels
> Calcul du rendement et du prix d’une obligation à taux fixe
> Taux zéro-coupon
> Duration et sensibilité d’une obligation
> Stratégies de gestion obligataireSemaine 4 : Les futures et les swaps
> Caractéristiques et utilisation des futures sur obligation
> Caractéristiques et utilisation d’un swap de taux
> Construction d’un asset swap
> Calcul du I-spread, Z-spread et ASW spreadSemaine 5 : Etude de cas
Elle portera sur le montage d’un asset swap.
Elle sera corrigée par les pairs sous la supervision du formateur.Plateforme
First Finance
Plate-forme du groupe First Finance SAS, organisme de formation et de certification en finance de marché, finance d’entreprise et sur les métiers de la banque. Basée sur la technologie Open edX du MIT et de Harvard.
